Мир инвестиций: понятно о сложном
28 тем о том, как устроены финансовые рынки, какие бывают инструменты и как открыть брокерский счёт. Без терминов, которые ничего не объясняют.
Зачем вообще инвестировать
Деньги не бывают в покое: они либо работают, либо дешевеют.
Наличные и остаток на счёте каждый год теряют покупательную способность. Подвиньте ползунок.
У депозита фиксированная доходность и срок. Акции, облигации и ETF дают выбор по риску, сроку и валюте.
Историческая иллюстрация. Доходность не гарантирована и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Чем длиннее горизонт, тем меньше значат колебания рынка и тем заметнее работает сложный процент.
Расчёт иллюстративный: не прогноз и не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Доходность не гарантирована. Любой инструмент несёт риск — в каждом разделе ниже риски названы прямо.
Финансовые инструменты
Одни инструменты нужны частному инвестору, другие — казначейству компании. Выберите свою сторону.
Как работает рынок
Биржа сводит покупателей и продавцов, брокер даёт к ней доступ, депозитарий хранит бумаги.
Организованная площадка с правилами торгов и расчётов.
Эмитенты, брокеры, инвесторы, регулятор и депозитарий.
Показывают движение рынка в целом, а не одной бумаги.
Допуск бумаги к торгам; делистинг — обратная процедура.
Основная площадка страны. Торги идут в тенге, регулятор — АРРФР. Рынок сконцентрирован вокруг крупнейших эмитентов, поэтому ликвидность неровная.
Акции, облигации, ГЦБ, валюта, РЕПО.
АРРФР, право Казахстана.
Будни, по расписанию биржи.
Тенге.
Портфель, а не отдельная сделка
Результат определяет не удачная покупка, а состав портфеля и дисциплина.
Разные инструменты, отрасли и валюты, чтобы одна неудача не решала всё.
Периодический возврат долей к целевым — так фиксируется часть прибыли.
Срок, на который вы готовы оставить деньги. Он определяет допустимый риск.
Пример из курса. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Как начать инвестировать
Шесть шагов, которые проходит каждый клиент.
Накопить, сохранить или получать доход — от этого зависит всё остальное.
Ошибки, которые могут привести к потерям
Начинающие инвесторы часто вкладывают деньги без конкретной цели и собирают портфель из случайных активов. В результате им сложно понять, работает ли выбранная стратегия и когда нужно фиксировать результат.
Иногда инвестор пытается одновременно сохранить капитал, получить высокий доход и быстро заработать. Эти цели требуют разных подходов, поэтому портфель получается противоречивым и непредсказуемым.
Многие ориентируются на чужие цели и повторяют решения знакомых или популярных экспертов. В итоге выбранная стратегия не соответствует их реальным потребностям, срокам и финансовым возможностям.
Год, три года или десять лет — срок определяет набор инструментов.
Ошибки, которые могут привести к потерям
Начинающие часто покупают долгосрочные активы, рассчитывая получить заметную прибыль уже через несколько месяцев. Когда ожидания не оправдываются, они выходят из инвестиций раньше времени и нередко фиксируют убыток.
Некоторые вкладывают деньги, которые скоро понадобятся на крупные расходы. В результате активы приходится продавать не в подходящий момент, а тогда, когда срочно нужны средства.
Многие выбирают срок инвестирования уже после покупки активов, подстраивая его под ситуацию на рынке. Такой подход превращает стратегию в набор импульсивных решений и мешает объективно оценивать результат.
Какое снижение стоимости портфеля вы переносите спокойно.
Ошибки, которые могут привести к потерям
Начинающие инвесторы часто считают себя готовыми к риску, пока стоимость портфеля растет. Но при первой заметной просадке они начинают паниковать и продают активы по невыгодной цене.
Некоторые выбирают самые доходные инструменты, не учитывая, насколько сильно может меняться их стоимость. В результате обычные рыночные колебания воспринимаются как катастрофа и приводят к эмоциональным решениям.
Многие оценивают риск только по возможной прибыли и забывают о вероятных потерях. Из-за этого в портфеле оказывается больше рискованных активов, чем инвестор способен спокойно удерживать.
Документы, анкета и доступ к торгам. Помогает менеджер.
Ошибки, которые могут привести к потерям
Начинающие иногда открывают брокерский счет и сразу переходят к сделкам, не изучив тарифы, комиссии и условия обслуживания. В результате часть дохода незаметно уходит на расходы, которых можно было избежать.
Некоторые не проверяют документы и данные перед отправкой заявки. Это приводит к задержкам при открытии счета и создает лишние сложности на старте.
Многие начинают пользоваться платформой, не разобравшись в ее инструментах и функциях. Из-за этого они могут выбрать не тот тип заявки, неверно указать сумму или совершить сделку, которую не планировали.
Только те деньги, которые не понадобятся на жизнь и обязательства.
Ошибки, которые могут привести к потерям
Начинающие часто инвестируют почти все накопления, не оставляя финансовой подушки. При неожиданных расходах им приходится срочно продавать активы, даже если рынок находится в просадке.
Некоторые используют для инвестиций заемные деньги, рассчитывая, что доходность окажется выше процентов по кредиту. На практике убыток может увеличиться, а обязательства перед банком никуда не исчезнут.
Многие вкладывают всю сумму сразу, опасаясь упустить удачный момент. Если рынок вскоре снижается, инвестор остается без свободных средств для постепенного пополнения портфеля.
Регулярно сверять портфель с целью и менять то, что перестало работать.
Ошибки, которые могут привести к потерям
Начинающие инвесторы часто проверяют портфель каждый день и реагируют на любое изменение стоимости. В результате они совершают слишком много сделок, платят дополнительные комиссии и отходят от первоначального плана.
Некоторые полностью меняют стратегию после каждой громкой новости или прогноза. Такой подход заставляет постоянно догонять уже произошедшие события и покупать активы после роста, а продавать после падения.
Многие либо пересматривают портфель слишком часто, либо годами вообще к нему не возвращаются. В первом случае мешают эмоции, а во втором структура портфеля постепенно перестает соответствовать целям и уровню риска.
Безопасность и здравый смысл
Половина потерь начинающего инвестора не связана с рынком.
Гарантированная доходность, давление и срочность, оплата на личные счета. Брокера проверяйте в реестре регулятора и пишите только в официальные каналы SQIF.
Право на информацию, отчётность и обжалование. Есть порядок подачи жалоб и финансовый омбудсмен.
FOMO, панические продажи, чрезмерная уверенность, эффект потопленных затрат, якорение, сделки по слухам.
Плечо увеличивает и прибыль, и убыток. Возможны маржин-колл и принудительное закрытие позиции. Доступ — для квалифицированных инвесторов.
Дивиденды, оферты, сплиты, консолидация, делистинг. Брокер уведомляет вас и объясняет, что делать.
Позиции, сделки, прибыль и убыток, накопленный купонный доход, остаток денег. Учимся читать его строка за строкой.
Курс «Мир инвестиций»
28 тем, собранных в девять разделов.
Оставьте заявку — вернёмся с датами ближайшего потока и материалами.
Отправляя заявку, вы соглашаетесь на обработку персональных данных. Точные условия участия уточняются.
